Spekulatiivne idee: Paypal

Lühidalt (peamised leiud)

Mõelge järgmisele spekulatiivsele ideele: ostke fintech-äri PayPali (NASDAQ: PYPL) aktsiaid ja oodake nende tagasilööki.

Tulemus: See võimaldab teil saada kuni 34% taastumist, kuna ettevõtetega on kõik korras.

Varade tõusu põhjus - nende pikk kukkumine. Alates aprillist on langus 34%

Plaan: osta aktsiaid täna võimalusel hinnaga 193 dollarit ja alla selle.

Risk või järgmine toetusliin: aktsia võib langeda 173 dollarini (10% kahjum)

Millest me lähtume?: Analüüsis võeti arvesse tehnilist analüüsi, fundamentaalseid näitajaid, äriorganisatsioone, meie isiklikku kogemust. Siiski peate mõistma, et spekulatiivne idee ei pruugi teoks saada.

Miks me arvame, et see põleb läbi?: Paypal on endiselt tugev äri. Tema tulevane partnerlus Amazoniga võib tulusid järsult suurendada. Tulude kasv on olnud aja jooksul stabiilne.

Kuidas me oma ootusi määrame? (kui kaua :))

Tilk... Paypali aktsiad on oma väärtust kaotanud juba alates selle aasta juulist. Alguses maksid need 308,5 dollarit, nüüd - 193 dollarit. Viimane aruanne mängis selles suurt rolli. Ta ei jõudnudki soovitud firmanumbreid näidata. Siiski on võimalus, et aktsia mingil põhjusel taastub.

Saabuvad jõulud ja uusaasta... Analüütilised agentuurid ennustavad USA elanike kulude kasvu novembris-detsembris, mil riigis tähistatakse pühi. Maksimaalne tarbimise tase peaks tekkima e-kaubanduse valdkonnas (tänu pandeemiale), kus Paypal on väga tugev. Kohe, kui ettevõte teeb jõulukvartali aruande, võivad sellest tulenevad uued numbrid investorite poolehoiu tagasi tuua.

Kas te ei alahinda Paypali jõudu? Isegi Ameerika Ühendriikides, mida peetakse tehnoloogilisest aspektist väga arenenud osariigiks, võtab sularaha arvutustes suure osa. Seetõttu võime julgelt loota PayPali jätkuvale kasvule – üleminekule sularahalt elektroonilisele. Viimase teate kohaselt võib esineda tagasilööke, mis on põhjustatud mittesularahas tehtud arvelduste vastuvõtmisest. Siiski ei tohiks unustada PayPali tohutut suurust, mis peaks alati määrama kaasaegsed kapitaliseerimisvõimalused fintechi kasvades, olenemata sellest, kas see on digitaalne valuuta, PayPali olemasolu Amazonis. Pole vaja näha sügisel juhtunut midagi kohutavat.

Suure tõenäosusega tuleb taas uus sularaha tagakiusamise voor, veebipõhise äritegevuse kiirendatud areng. Peamine põhjus on püsiv pandeemia. Investorite arvu suurendamine, kes on nende protsesside kaudu PayPali tulu teenimisel nutikad, peaks avaldama väärtpaberitele positiivsemat mõju. Paypali ei saa võrrelda tavaliste kaardiorganisatsioonidega nagu Visa või Mastercard. Seda organisatsiooni peetakse aga sularahata maksete sektori jaoks oluliseks ja sellega tuleb arvestada. Ja see asjaolu võimaldab ettevõtte aktsiatel saavutada konkreetset tulevast edu. Ja ettevõtte enda äritegevust võib julgelt nimetada tervikuna väga püsivaks (juba turul on nad juba mitu aastat juhtivatel kohtadel olnud)

Kõik tegurid, mis võimaldasid saavutada noteeringute tõusu, ettevõtte äritegevuse kasvu, on turul endiselt olemas. Seetõttu võime julgelt eeldada, et hinnapakkumised jõuavad teatud tulevikus oma minevikuväärtusteni. PayPal on ju hiiglaslik äri, mida iseloomustab väga suur väljumismarginaal – 20% saadud tulust.

Mis võib teele jääda?

Fintech. Mittesularahas tehtavate maksete populaarsuse suurenemine, kõik, mis neid puudutab, toob kaasa teatud tagajärjed: vaid kahjumit toovad startupid hakkavad maksma vääritult. Näiteks on Paidy, järelmaksuga ostude makserakendus, mille Paypal omandas 1,7 miljardi dollari eest. See summa on ligikaudu võrdne 25 tasutud tuluga, mida ettevõte igal aastal saab. Ja samas pole veel lõpuni teada, kas kasumit üldse saadakse. Reklaamisõnumid PayPali soovist omandada 45 miljardi dollari suurune kahjumlik Pinterest ei juhtunud lihtsalt. Lõpuks otsustas PayPal siiski tehinguga mitte jätkata. Ja see soov tekitas organisatsiooni aktsiate omanikes vaid rõõmsaid tundeid.

PayPali arengut hakkab mõjutama ettevõtte võime veelgi laieneda, leida ja osta väikeseid startuppe. Paraku võib ette tulla hetk, mil PayPal omandab suure raha eest startupi, millest pole enam mingit kasu. Näitena võiks tuua arutelu Pinterestiga sõlmitud tehingu üle, millest lõpuks keelduti, kuid oht, et Paypal sellest kasu ei saa, võib püsida.

Nüüd peate lihtsalt usaldama PayPali juhtide geeniuslikkust, kes siiani suudavad pidevalt võita, et saada äri edasiseks arendamiseks maksimaalset kasumit. Ülemaailmne finantstehnoloogiasse tehtavate investeeringute kasv on aga PayPali jaoks suur väljakutse. See tähendab, et organisatsioon peab omandama varasid väga kõrge hinnaga, mis ei too talle head.

Hinnasilt.Isegi pärast sügist on PayPal kallis, P / E on alla 46 ja P / S umbes 9,26. Ettevõtte aktsiad võivad siiski hinnakõikumistele järele anda. Selle peamiseks põhjuseks võivad olla negatiivsed reklaamiuudised: konfliktid Amazoniga, regulaatorite väited kasutajalepingute kohta ja muud ebameeldivad üllatused. Iga põhjus võib viia aktsia languseni. Selliste olukordade tekkimisel ütles kuulus analüütik Marcus Aurelius järgmised sõnad: "Võim ulatub üle mõtete, kuid ei mõjuta sündmusi." Oluline on seda mõista ja sellega arvestada.

Nõidade hooaeg.Organisatsiooni äritegevuse aeglustumise peamisteks põhjusteks viimases kvartalis võib nimetada mitmeid tegureid:

ostjate usalduse vähenemine, nende raiskamine.
organisatsiooni platvormi valinud kaubanduse esindajatele omased logistilised probleemid. Nad ei suutnud müüa nii palju kaupa, kui olid plaaninud.
Suurenenud aktiivsus füüsilistes kauplustes, mis mõjutas veebikauplemist ainult negatiivselt.

Need tegurid kehtivad ainult teatud aja jooksul. Kuid samal ajal võivad need tõsiselt mõjutada ettevõtte aruandlust. Üldiselt pole selles midagi halba. Arvestades PayPali kõrget hinda, soovivad investeerimiskapitalistid aga näha ettevõttelt kiiret kasvu, mis kirjeldatud asjaolude tõttu ei pruugi olla võimalik.

Kokkuvõtteks

Aktsiaid saab nüüd osta hinnaga 193 dollarit. Ja siin võib langetada ühe järgmistest valikutest: