Биотехнология изучает возможность использовать живые организмы для решения определенных технологических задач. Это наука на стыке между чем-то биологическим и технологическим, с ее помощью происходит модификация генома животных и человека, создание новых видов растений, обеспечение медицинских препаратов, улучшает качество пищевых продуктов.
Если приводить конкретные примеры, то с помощью данной науки можно отредактировать геном человека так, чтобы он стал устойчив к ВИЧ инфекции и это не выдуманный аргумент, а вполне себе реальный кейс, о котором можно прочитать, например, здесь.
Именно поэтому биотехнологии это направление, которое так же одно из первых должно изменить мир. Если на этапе зарождения этой отрасли человечество использовало ее только в целях увеличения производства в пищевой и сельской промышленности, то сейчас основная задача биотеха – это создание лекарств против тяжелых болезней как, например, Альцгеймер.
И Альцгеймер не только одна болезнь, на которой сфокусировался биотех. Ученым в этой области присуще заниматься вопросами глобального характера как, например, старение население планеты. ООН уже обеспокоен темпами роста старения населения в данном отчете, биотехнологии, возможно, дадут надежду замедлить естественные процессы старения населения. Этим и интересен биотех – это то, что создает человек, чтобы изменить, то, что казалось бы ему неподвластно. Это и делает инвестиции в биотехнологии очень интересными и рискованными одновременно.
Стоить так же отметить, что локальные Эстонские банки верят в силу биотехнологий и почти каждый эстонский банк (да и не только) имеет в своем портфолио фонд биотехнологий (один из примеров).
Объем рынка биотехнологий оценивался примерно в 497 миллиардов долларов США в 2020 году и, по прогнозам, будет расти со среднегодовым темпом роста более 9,4% в период с 2021 по 2027 год согласно отчету Global Market Insights. Так же отрасль активно поддерживается и со стороны миллионеров-миллиардеров, основатель PayPal инвестировал в компанию из биотехнологий более 17 млн долларов (ссылка здесь).
Ok, cap, что дальше?
Биотехнологических компаний много, которые торгуются на фондовых рынках, согласно screener’у акций finviz на бирже торгуется 657 биотехнологийских компаний. На tradingview так же в скринере акций можно посмотреть весь список биотехнологических компаний:
Акции многих компаний можно найти в Revolut (открыт для инвесторов на Европейском рынке). Там есть и JNJ и BIIB и PFE. Но вот вам перечень интересных позиций:
| Тикер | Год осн. | Кол. сотруд. | Капитализиция | Стоимость акции* | Выручка | Прибыль |
| AMGN | 1980 | 22к | 135 млрд $ | 235,15 $ | 25,43 млрд $ | 7,26 млрд $ |
| ABBV | 2013 | 30к | 197 млрд $ | 111,4 $ | 45,8 млрд $ | 4,62 млрд $ |
| JNJ | 1886 | 134к | 437 млрд $ | 166,2 $ | 82,58 млрд $ | 14,71 млрд $ |
| BIIB | 1978 | 7,3к | 43 млрд $ | 286,1 $ | 13,4 млрд $ | 4 млрд $ |
| PFE | 1849 | 117к | 219 млрд $ | 39,14 $ | 41,91 млрд $ | 9,62 млрд $ |
AMGN – Amgen стремится раскрыть потенциал биологии для пациентов, страдающих серьезными заболеваниями (онкология, артрит, болезнь почем и другие недуги), путем открытия, разработки, производства и предоставления инновационных терапевтических средств для человека.
ABBV – одна из крупнейших компаний в мире в биотехнологическом секторе. Компания предлагает препарат HUMIRA – инъекционную терапию при аутоиммунных и кишечных заболеваниях. SKYRIZI для лечения бляшечного псориаза средней и тяжелой степени у взрослых. RINVOQ, ингибитор JAK для лечения активного ревматоидного артрита от умеренной до тяжелой степени у взрослых пациентов. IMBRUVICA для лечения взрослых пациентов с хроническим лимфолейкозом (CLL), малой лимфоцитарной лимфомой (SLL), лимфомой из мантийных клеток, walden.
JNJ – У компании насчитывается более 250 различных дочерных бизнесов в различных частях света. Компания разрабатывает множество направлений и лекарственных препаратов в сферах: иммунологии, неврологии, онкологии. Являются так же дивидендными аристократами.
BIIB – Сейчас 1/3 выручки приносит продукт “Текфидера”, который так же запатентован в США до 2028 года, что гарантирует стабильный денежный поток в будущем. “Текфидера” используется для лечения рассеянного склероза. В арсенале компании множество других препаратов от гемофилии, для лечения хронического лимфолейкоза. Буквально пару дней назад лицензировали препарат против Альцгеймера! Первое в мире лекарство! Отсюда и экспоненциальный рост цены акции.
PFE – Pfizer Inc. разрабатывает, производит, продает, распространяет и продает биофармацевтические продукты по всему миру, предлагает лекарства и вакцины в различных терапевтических областях, включая сердечно-сосудистый метаболизм и обезболивание, под торговыми марками Eliquis, Chantix / Champix и Premarin. Pfizer делает лекартсва для снижения уровня холестерина “Липитор”, а так же “Виагру”, “Лирику” и другие продукты.
Привел пример тех, в которые я инвестирую сам. Если вы так же задались целью выбрать что-то для себя подходящие, то вам следует учесть и следующий немаловажный фактор:
Волатильность биотеха
Если вы следите за мной в instagram, то вы знаете о моем любимом Biogen, акции которого скачут то вверх, то вниз на 30% в зависимости от новостей по их препарату против Альцгеймера (это уже в прошлом :), препарат одобрили!). 7 июня решалась судьба по их препарату и цена улетела вверх. С другой стороны, не стоит забывать, что в случае последующих трудностей в одобрении лекарства акции могут и обвалиться на добрые 34% как это происходило уже ранее, после заявлений, что они оставят проведение дальнейших испытаний препарата.
Волатильность – это то, что вам нужно учитывать и инвестировать краткосрочно или пытаться спекулировать едва ли получится. Долгосрочные инвестиции в биотехнологии будут для вас надежной опорой против столь волатильных движений на рынке. Плюс не стоит забывать про постепенные заходы и попытку усреднять цену покупки.
Как инвестировать в биотехнологический сектор?
Да, волатильность это то, с чем придется смириться в этом секторе. Если вас все устраивает, можете выбрать одну или несколько компаний из перечня, предложенного выше, но безусловно самым лучшим вариантом это выбор Индексного фонда ETF, отслеживающий биотехнологический сектор. Тем самым вы поборите волатильность и обеспечите более стабильные инвестиции-накопления.
Например, можно выбрать счет роста в LHV и инвестировать в фонд – Xtrackers MSCI World Health Care UCITS ETF 1C, в списке которого такие компании как: Pfizer, Roche, Johnson&Johnson. В банке SEB можно выбрать SEB Concept Biotechnology fund, который так же отслеживает и принимает активные инвестиционные решения на основе анализа и отбора в первую очередь в компании биотехнологического сектора. Поскольку американские компании доминируют в этом секторе, большинство компаний, в которые SEB инвестирует находятся в США.
Или в том же SEB можно приобрести – iShares Nasdaq Biotechnology ETF (IBB). Как и предыдущие рекомендации индексный фонд сосредоточен на компаниях базирующихся в США и работающих именно в биотехнологическом секторе. Это один из самых больших фондов, комиссия за обслуживания составляет 0,47%.
Что примечательно, например ETF NASDAQ Biotechnology лучше пережил кризис 2008 года чем индексы S&P500 (на графике выделен красным цветом), DOW (голубой) и Nasdaq 100 (оранжевый). Это в общем говорит о слабой корреляции сектора с движением остального рынка и может служить так же защитным активом в случае сильной волатильности в остальных секторах.